Hollywood 1934. Slavný německý režisér Max Reinhardt, uprchnuvší před nacisty do Ameriky, natáčí pro Warner Brothers Shakespearovu komedii Sen noci svatojánské a zuby nehty se snaží prosadit svou uměleckou vizi proti ziskuchtivosti producentů a lacinému vkusu publika.

Je to nerovný boj, v němž ale režisér získává nečekané spojence. Situace se zkomplikuje, když se při natáčení zjeví přímo sám Oberon i s Pukem a režisér ho obsadí do hlavní – totiž jeho – role. Potíž je v tom, že Oberon skutečně hraje sebe sama. Střetnutí Shakespeara a Reinhardta na straně jedné s hollywoodským průmyslem na straně druhé připravil režisér Karel Kříž.